這天，七仙女奉王母娘娘命令去摘仙桃，正巧被管蟠桃園的孫悟空看見。
於是孫悟空就甜言蜜語地對這幾個仙女說“幾位妹妹，去哪兒啊?”
大仙女說:“當 然是去摘仙桃啦!”“是呀，王母娘娘還請了幾位大仙，我們要摘好多桃子呢!我們先走了”二仙女接着說。
聽到這，孫悟空氣瘋了，心想:王母娘娘竟然沒有邀請我這個重量級的人物，太氣人了。於是他動起了歪腦筋。
他把這七個仙女用法術定住，便自行去參加這個蟠桃大會了。
在蟠桃大會上，孫悟空大鬧起來，把原本準備的東西都弄得亂七八糟的。
玉帝見這潑猴到處撒野，氣得大怒，派+萬天兵天將前去捉他。
但是這些天兵天將都被孫悟空打暈了。
玉帝得知後更是大怒，最後還多虧如來佛祖施法，才把孫悟空壓在五指山。
孫悟空在花果山過着自由的生活，因拿了龍王的鎮海之寶——金箍棒，被龍王告上天庭。
太白金星獻計說：將孫悟空騙上天庭。明封爲弼馬溫(一個管理餵養天馬的小官)，暗中則壓制他。
孫悟空到天庭，識破詭計，搗毀了御馬監，反出南天門，回到花果山，自封"齊天大聖"。
玉帝大怒，命李天王帶領天兵天將捉拿孫悟空。於是，在花果山的上空，打了起來，結果未能捉住悟空，玉帝接受金星獻策，假意封孫悟空爲齊天大聖，並將蟠桃圓交他掌管，想把他騙來，軟禁在天上。孫悟空聽說蟠桃園中的仙桃非常稀罕，自己挑選幾個大仙桃，飽餐了一頓。
正值王母壽辰，七仙女奉命摘桃，來到桃園，驚動了正在酣睡的孫悟空。經過盤問仙女，孫悟空得知王母要設蟠桃宴，請了各路神仙，惟獨沒他。孫悟空這纔看透玉帝的欺騙陰謀，火冒三丈，先是大鬧蟠桃宴，自個兒開懷痛飲，還將所有仙酒仙菜席捲一空，裝進乾坤袋，準備帶回花果山。哪知酒醉迷糊，撞進太上老君的兜率宮，將專供玉帝服用的'金丹吃了個乾淨，這才返回花果山，與衆猴孫大開仙酒會。
玉帝和王母氣得咬牙切齒，立命李天王帶領十萬天兵天將，興事問罪。一場激戰開始了，孫悟空與神通廣大的二郎神鬥了幾百回合，不分勝負。最後，因遭到太上老君的暗算，不幸被擒。天神們無論用什麼辦法都損傷不了孫悟空一根毫毛。玉帝又將孫悟空打入太上老君的煉丹爐煉燒。未想孫悟空並未燒死，還練出火眼金睛，打上靈霄寶殿。一路上的天兵天將，望風披靡，玉帝狼狽奔逃。
猴王勝利了，回到花果山，重樹齊天大聖旗幡，與猴孫們過着快樂的生活。
在花果山帶領羣猴操練武藝的猴王因無稱心的武器，便去東海龍宮借寶。龍王許諾，如果猴王能拿動龍宮的定海神針，就奉送給他。但當猴王拔走寶物之後，龍王又反悔，並去天宮告狀。玉帝採納了太白金星的主張，誘騙猴王上天，封他爲弼馬溫。猴王知道受騙後，一怒之下，返回花果山，豎起“齊天大聖”的旗幟，與天宮分庭抗禮。玉帝發怒，命李天王率天兵天將捉拿猴王，結果被猴王打得大敗而歸。一日，猴王得知王母娘娘設蟠桃宴，請了各路神仙，唯獨沒有請他。猴王火冒三丈，大鬧瑤池，打得杯盤狼藉，他獨自開懷痛飲，又吃了太上老君的九轉金丹。
玉帝暴怒，傾天宮之兵將，捉拿猴王。老君將他送進煉丹爐，結果不但沒有燒死，反使猴王更加神力無比。
