早先，長蕩湖本來就是一個大村鎮子，這個村鎮裏住着很多的人，種田養蠶，男耕女織，大家和睦相處，日子過得很好的。後來，這裏來了壞人，獨霸一方，敲詐勒索，欺壓百姓，人們就叫他胡霸天。胡霸天攏着一夥人還結成了幫。這裏就成了他們的天下。一夥惡人有胡霸天作頭，對人心狠手毒，無惡不作，壞事做絕，害得這裏的人沒法安生，日子都過不下去了，可是也沒有辦法他們。
這事給上天八仙呂洞賓曉得了，他想親眼看看胡霸天和這幫惡人到底有多壞，就變成了一個討飯的老叫花子，一手拿碗，一手夾竹棍，沿門乞討來了這塊地方。當他討到了胡霸天門前，望見那裏鬧嚷嚷的滿屋子都是人，臺上擺滿了好酒好菜，香氣撲鼻，都在大吃大喝，原來是在給胡霸天做壽的。老叫花子上前伸出破碗，拉着嘶啞的嗓子說：“東家行行好，給點吃的吧”
胡霸天圓瞪鼠眼：“好啊，我給你吃，你送什麼禮給我?”然後兇狠地罵了一聲：“滾！”
呂洞賓沒辦法，只好退讓出來，身後傳來惡人們的一陣陣怪笑。老叫花子這家捱到那家，一連跑了十多家，偏巧碰上的都是那些惡人，家家都不給食，不是捱罵就是捱打。後來到了一個大胖子家，不僅不給吃，還攆狗咬他，把他攆翻在地上，圍觀的那些人卻哈哈大笑。呂洞賓很氣憤，說：“這世道顛倒了，好歹不分，還以惡取樂，實在是可惡，可惡！”
最後，他到了一個破房子門前，又伸出了破碗，喊爺爺求奶奶行行方便，給點吃的。他喊聲剛落，從屋裏出來一個小女孩，看他衣着破爛，實在可憐，回屋裏對一個老婦人說：“媽，門口這個老人很可憐，把我家那碗粥給他吧。”老婦人看看呂洞賓，又看看女孩，最後點了點頭。小女孩把那碗粥遞給了呂洞賓。呂洞賓接過那碗粥，咕嘟咕嘟一口氣吃了。小女孩又說：“你快走，到別的地方去吧。這裏的胡霸天和一幫惡人很兇，他說凡是外人到這裏，都要先給他送禮才行，否則，他們就會叫你走着進來，躺着出去的。”
呂洞賓聽了點點頭，然後對小女孩和老婦人說：“你們是好人！我是天上來的呂洞賓，請你們記住一件事，千萬要按我說的去做，好嗎”
等小女孩和老婦人點了頭，呂洞賓用手指着她家屋旁坡地上的一棵大柳樹，說：“三天之內，這裏要出災難的，要是那棵樹倒了，你們就快快離開這裏。記住，你們千萬不要對那些惡人講。”
呂洞賓走後，母子倆天天看樹，第一天沒有倒，第二天也沒有倒，以爲是老叫花子哄他們的。可是第三天晌午，真的突然那棵樹倒了。小女孩扶着媽媽，還有村裏的窮人們，都急忙往村子外面跑。
當他們剛離開這個村子時，突然一聲轟響，村子那片地方塌陷了下去，接着大雨連天，洪水涌了過去。那些沒有來得及逃出去的惡人，全都淹死被水裏的魚吃掉了。
後來，這裏就變成了一個湖。
長蕩湖就是這麼來的，那是呂洞賓對那些惡人的懲罰
