陳真爲報殺師之仇，獨闖虹口道場，擊殺日本武術高手力石剛，轟動全上海。陳真中槍，最後不知所蹤。
陳真倖存，七年後輾轉回到上海，化名爲齊天元，並認識了卡薩布蘭卡夜總會大老闆劉爺，二人甚爲投綠。原來陳真受命混入卡薩布蘭卡收集情報，這次的潛伏卻令他意外地遇上了當紅舞女Kiki，陳真發現美豔動人的Kiki暗藏不可告人的真正身份……
另一邊，日軍少將力石猛殺入上海，更有一張數之不盡刺殺名單，令上海市內人心惶惶。力石猛正是當年力石剛的兒子，陳真怕身份曝光，決定蒙面行事，化成黑俠四出救人。接二連三的刺殺行動，重燃了陳真內心怒火，揹負起中國人的使命，遂與力石猛作出生死一戰……
