相傳古時候有九隻獅子來到大覺巖，看到這裏風景絕佳，就在這裏住了下來。
不久它們把周圍的野獸都吃光了，再呆下去就要餓肚子，於是就商議留下一隻獅子，其餘的都走。
但是，九隻獅子沒有一隻願離開這兒，於是它們發生爭吵，繼而廝打起來，力氣小的不是被打死，就是逃亡他方。最後只剩下一雌一雄兩隻獅子，旗鼓相當，相爭不下，一直鬥了七七四十九天。
最後雄獅子被打敗了，而母獅也累得張着大嘴喘氣，喘着喘着，它身子變硬了，變成一座大山，身上的毛變成了滿山樹木，翹起的尾巴變成了巖旁的大石筍，張大的嘴巴變成了獅子巖。
後因杭州靈隱寺大覺禪師雲遊至此，看到此地風景優美，山深僻靜，遠離塵世，是修身養性的好地方，便在此建廟，弘揚佛法，並更名大覺巖，一直沿用。
