(1)確立分析標準。
這一步驟要解決兩個問題：一是站在何種立場進行分析，二是以何種標準進行分析比較。財務報表使用者因爲立場不同，所以分析目的也各有差異。沒有比較，就不能稱其爲分析，因此財務報表分析注重比較。對企業財務報表進行比較時，必須有一個客觀的標準，並以此爲標準來衡量企業財務報表中的有關資料，從而較爲客觀地確定企業的財務狀況和經營成果。
(2)確定分析目標。
財務報表目標，依分析類型的不同而不同：信用分析目標，主要是分析企業的償債能力和支付能力投資分析目標，主要是分析投資的安全性和盈利性經營決策分析目標，是爲企業產品、生產結構和發展戰略方面的重大調整服務稅務分析目標，主要分析企業的收入和支出情況。
從分析形式來說，有：日常經營分析，主要分析實際完成情況及其與企業目標偏離的情況總結分析，要對企業當期的生產經營及財務狀況進行全面分析預測分析，要弄清企業的發展前景檢查分析，要進行專題分析研究。
(3)制定分析方案。
分析目標確定之後，要根據分析量的大小和分析問題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是重點分析，是協作進行還是分工負責。要列出分析項目，安排工作進度，確定分析的內容、標準和時間。
(4)收集數據資訊。
分析方案確定後，根據分析任務，收集分析所需數據資料。企業的各項經濟活動都與內外部環境的變化相關聯，會計資訊只反映經濟活動在某一時期的結果，並不反映經濟活動發生發展的全過程財務報表能部分地反映產生當前結果的原因，但不能全面揭示所分析的問題。因此，需要分析者收集相關資料資訊。
資訊收集內容一般包括：宏觀經濟形勢資訊行業情況資訊企業內部數據，如企業產品市場佔有率、銷售政策、產品品種、有關預測數據等。
資訊收集可透過查找資料、專題調研、座談會或相關會議等多種渠道。
(5)覈實並整理資訊資料。
首先覈對和明確財務報表是否反映了真實情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作爲企業內部分析，如發現資料、數據不真實、不全面，可進一步查對，尋求真實情況。但對企業外部分析者來說，就比較困難。
