roe，净资产收益率，又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力
有人说一年的ROE因为时间太短，所以要看5年的ROE，通过回测我们看到，不管是5、10、20、30、40个交易日，都是5年ROE战胜了1年的ROE，说明5年ROE还是比1年的ORE有效，但即使这样，最好的30个交易日换一次的的5年ROE策略，10年多的年化还是只有11.97%，同比沪深300是5.73%，如果是全收益沪深300，估计至少在8%左右，差异也不是很大。
有人还说5年ROE需要加上MACD、KDJ等技术指标筛选，我们选了MA、MACD、KDJ等三个最典型的技术指标，用了最典型的参数，分别用金叉、多头、底背离等作为买入筛选，包括MACD和KDJ组合，结果发现没有一种方案能战胜原来的策略的，表现最好的KDJ底背离，年化收益率11.79%，相比原策略的11.97%还是有点差距，况且还有一半的策略是亏损的。当然你如果调整经典参数，肯定能调出战胜原策略的，但这毕竟是事后的，实际情况能有多少概率战胜原策略只有天知道。
当然5年ROE只是一个单因子，就像做菜一样，只放盐或者只放糖都不是一个好的滋味，好滋味是需要各种调料的合适配比，好策略同样需要多因子的合理配比。
